A股酝酿变盘信号!公募逆势加仓,北上资金调仓换股

A股酝酿变盘信号!公募逆势加仓,北上资金调仓换股



周一(5月20日)A股弱势震荡,沪指盘中直逼前期低点2838点,尾盘探底回升,收窄跌幅。上证综指收跌0.41%报2870.6点,深证成指跌0.93%报8916.11点,创业板指跌0.64%报1469.31点。
行业方面,电脑硬件领涨两市,板块强势上涨3.33%,航天军工、软件、基本金属、券商和半导体等主题行业涨幅居前。

公募基金仍在小幅加仓

 

一直以来,基金仓位都被看作市场情绪和走向的重要指标。5月以来,公募基金整体仓位小幅上升。5月初,在全部3134只持有股票的基金中,股票投资比例为59.27%,5月17日升至59.71%,上升0.44个百分点。
 

从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87.54%,相比月初上升0.96个百分点;混合型基金中,偏股混合型基金仓位上升1.67个百分点,至82.26%。
 

从所有股票型和混合型基金的仓位分布来看,Wind数据显示,截止5月17日,基金仓位在九成以上的数量占比16%,仓位在七成到九成的占比39.3%,五成到七成的占比10.29%,仓位在五成以下的占比34.44%。
另外,5月份以来,加仓超过1.6个百分点的基金占比14%,减仓超过1.6个百分点的基金占比14%。超过7成的基金仓位变动幅度在1.6个百分点以内。

5月份,公募不惧市场下跌,选择逆势加仓,显示出其对后市行情看法偏乐观。

 

融通基金策略分析师刘安坤认为,当前市场可谓正面和负面因素共存,综合来看,2019年半年报有可能出现业绩见底回升,下半年的行情走势则需要观察减税效果。对于A股市场而言,5~8月份是业绩真空期,业绩基本面或许不是市场关注的重点,事件性的风险偏好、通胀、改革或将成为重点。资金面上,5月MSCI首次纳入比例从5%上调至10%,带来边际增量资金。同时伴随着旺季的临近,猪价回升形成一致预期,通胀或将是市场关注的另一个方向。此外,国企改革、城镇化等改革举措的推进也值得关注。

 

安信基金表示,短期调整不会改变股市长期方向。5月底,A股将迎来外资新一轮的配置窗,今年全年预计外资流入规模6000亿左右。而随着外资、险资等长期增量资金的流入,低估值的优质企业可能成为主要配置方向。这类股票在短期调整中是避风港,也是创造长期回报的源泉所在。

 

北上资金调仓换股

 

此外,作为引领市场上涨的重要力量之一,北上资金近期持续净流出,对市场情绪的影响不言而喻。

 

 

Wind数据显示,周一(5月20日)北上资金借道沪深股通净卖出24.27亿元,其中,沪股通净卖出14.78亿元,深股通则净卖出9.49亿元。


(图片来自Wind金融终端“沪深港通速递”功能)

 

而在上周,北上资金再次净流出逾190多亿元,刷新前一周刚创下的174亿元历史第二单周净流出纪录。自5月以来,北上资金已净流出388.37亿元。

 

从持仓占比的变化角度,与4月底相比,持股市值占比上升的行业稍多。其中技术硬件与设备、金融股遭外资减仓,消费股获加仓。Wind数据显示,5月以来,陆股通持仓占比增幅最大的前5个行业分别为耐用品与服装、食品饮料、公用事业、消费者服务、生物制药,增幅分别为0.42%、0.27%、0.15%、0.13%、0.12%。

 

与此同时,技术硬件与设备、银行、保险持仓市值占比下降最多,分别为-0.44%、-0.39%、-0.17%。


 

 

周一(5月20日)A股弱势震荡,沪指盘中直逼前期低点2838点,尾盘探底回升,收窄跌幅。上证综指收跌0.41%报2870.6点,深证成指跌0.93%报8916.11点,创业板指跌0.64%报1469.31点。
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